据国家统计局数据显示，我国的居民储蓄率在2008年是51.8%的水平，而2019年居民储蓄率却已下降到了45%。虽然仍然高于世界平均水平26.5%的储蓄率，但6%的储蓄率下降已说明了一个重要事实——我国居民的储蓄意愿正在迅速下降。

与储蓄相对应的就是贷款，同样，与我国居民储蓄率下降对应的就是我国负债总额的大幅攀升。2016年，我国债务总额为168.48万亿元，但到了2019年底，我国债务总额已攀升至200万亿元。我国从一个“储蓄大国”迅速变成了一个“负债大国”，那么这些本来都能存进银行账户的钱款，都到哪儿去了？

人口结构的转型

实际上，历史中很多其他典型的发达国家都经历过储蓄率下降、负债率攀升的阶段，如19世纪90年代的日本、80至90年代的美国。其实深究其储蓄率、负债率变化的根本原因，都是来自于经济问题，而经济由人力决定，人口是一个关键因素。

由于计划生育政策的实施，以及人们婚育观念的变化，我国的人口生育率自千禧年开始就逐步下降，带来的结果就是劳动人口慢慢在总人口中占比降低。改革开放以来，我国一直以制造业为中心大力发展经济，可以说制造业是我国经济的立足之本。如今我国迅猛发展数十年，步入了中等收入国家，来到了关键的经济转型时期——劳动力人口占比的减少，对依赖制造业的中国经济增速产生了巨大影响。

劳动人口在总人口中占比较大时，收入增长会快于消费增长，带来储蓄率上升。这也是我国前些年储蓄率一直增长的原因。而随着时间的推移，计划生育政策和人们婚育观念的变化的影响终于生效，人口老龄化进程开始，随之而来的，就是经济增长的减缓，收入增长的减缓，最终导致了储蓄率的连年下降。

通货膨胀

通货膨胀，简而言之就是物价上涨，钱变得不值钱。通货膨胀是任何一个经济体不可避免的问题，中国虽然实行有别于资本主义国家的社会主义经济体制，但只要有货币的出现，就会有通货膨胀问题的产生。

举个例子，去年由于非洲猪瘟爆发，也深刻影响了国内的猪肉行业的行情。2019年下半年，有些地区的猪肉价格甚至上涨了高达40元一斤的地步。要知道，在此之前，菜市场二十多元一斤的猪肉随处可买。

钱不再值钱，带来的根本影响就是财富缩水。人们赚取金钱，根本目的是为了获得购买力。而通货膨胀的影响，就是使固定额的金钱的购买力缩水。当人们手中的钱不再能购买以前的东西时，储蓄率自然也就越来越低，负债率也就越来越高——人们需要贷款，才能买得起他们需要的东西。

金融开放

这里的金融开放，包括了两个内容。一个是指众所周知的贷款买房；另一个是指逐步变化的消费观念。

“买房”一直以来都是中国人根深蒂固的执念，此处不谈买房观念的形成，只谈如今令大多数年轻人苦恼无奈的买房难题。据国家统计局的数据显示，2020年前三个季度的全国平均房价已超过1万元/平方米。而2019年国家统计局的数据显示，全国城镇非私营单位就业人员年平均工资为90501元。假设购买一套普通的100平方米住房，如果全款购买则需要100万以上的现金流，不吃不喝也需要花费一个平均年薪工人的10年时间。更何况，不仅许多人的平均年薪难以达到9万元，而且有很多的二三线城市的房价都攀升至2万元/平方米以上。

随着改革开放，我国慢慢学习借鉴了国外的金融制度，国外的贷款消费观念也随之引进。以蚂蚁花呗、京东白条为首的类似的金融服务近年来雨后春笋般都涌现，就是一个很好的说明。如今我国大部分居民都有超前消费的习惯，从金融服务机构借款、从银行贷款消费都成了司空见惯的事。

贷款买房和超前消费其实在根本上反映的都是金融问题。我国的金融体系仍在逐步摸索、逐步开放，不可避免的就是慢慢降低金融机构的放款门槛，随之带来的就是债务规模的攀升表象。

结语

以上三点就是我国近年来储蓄率降低而负债规模攀升的主要原因。从宏观层面上来看，这是我国进入“中等收入陷阱”时不可避免的经济体制和经济政策问题；而从微观层面上来看，对于我们个人来说，只需从理性客观的角度，协调好储蓄和负债的平衡，这不仅有利于规划好个人的经济问题，也算是为国家的经济出了一份小力。

免责声明：  转载此文是出于传递更多信息之目的。若有来源标注错误或侵犯了您的合法权益，请作者持权属证明与本网联系，我们将及时更正、删除，谢谢。